A suíça Novartis fez uma oferta para comprar o restante a Alcon - companhia de produtos oftalmológicos - que está sob o controle da Nestlé e dos acionistas minoritários. A transação está avaliada em US$ 39,3 bilhões.
A Novartis informou que planeja comprar os 52% da Nestlé na Alcon por US$ 28,1 bilhões em um acordo que deixará a fabricante de medicamentos da Suíça mais perto de seu objetivo de se tornar um conglomerado global na área de cuidados com a saúde.
O acordo elevará a participação da Novartis na Alcon a 77%. A empresa suíça também lançou uma oferta para comprar a participação de acionistas minoritários, oferecendo 2,70 ações da Novartis para cada ação da Alcon. Isto é o equivalente ao preço de US$ 153 por ação, ou um total de US$ 11,2 bilhões. Os acionistas da Alcon terão a opção de receber American Depositary Shares (ADSs) da Novartis.
Em 2008, a Novartis comprou 25% da Alcon por US$ 10,4 bilhões após acordo com a Nestlé, pelo qual obteve a opção de adquirir a fatia restante da Nestlé na Alcon por US$ 181 por ação, mas não antes de 1º de janeiro de 2010.
A Novartis e farmacêuticas rivais como a GlaxoSmithKline e Sanofi-Aventis estão avançando em segmentos como consumo e genéricos à medida em que enfrentam a maior perda de proteção de patentes da história.
Jeffrey Holford, analista na corretora Jefferies em Londres, disse que a Novartis precisa do controle total da Alcon para conseguir as sinergias planejadas e que deve acabar pagando mais no fim.
Em comunicado em sua página eletrônica, a farmacêutica suíça avaliou que o negócio é do interesse de todos os acionistas e dará a clareza necessária com relação ao futuro da Alcon.
"A adição da Alcon vai fortalecer nosso portfólio de cuidados com saúde e nossa posição em cuidados oftalmológicos, um setor com crescimento dinâmico", afirmou Daniel Vasella, executivo-chefe da Novartis.
A Novartis recordou que, em 2008, adquiriu uma participação de 25% na Alcon por US$ 10,4 bilhões, ou US$ 143 por ação. A proposta atual, que se for aceita estará sujeita à aprovação das autoridades regulatórias, deve ser concluída durante o segundo semestre deste ano.
Os custos da compra total da Alcon, incluindo a fatia inicial de 25% obtida em meados de 2008, são estimados em US$ 49,7 bilhões, observou a Novartis na nota. A empresa pretende financiar a obtenção dos 52% estantes da Alcon com recursos existentes e mais US$ 16 bilhões em financiamento externo da dívida de curto e longo prazo.
A Alcon é mais conhecida dos consumidores por suas soluções para lentes de contato, mas a maior parte de seus US$ 6,28 bilhões em vendas em 2008 veio de produtos usados em cirurgias e medicamentos para doenças dos olhos, como glaucoma.
Operação da Nestlé
A Nestlé anunciou ontem que irá recomprar 10 bilhões de francos (US$ 9,6 bilhões) em ações depois de vender sua participação na Alcon - uma sinalização, na opinião de analistas, de que a companhia não tem planos imediatos de comprar uma empresa do porte da Cadbury Plc. A operação de recompra, que deve durar dois anos, terá início quando um programa de 25 bilhões de francos que está em andamento acabar. Isto deve acontecer ainda este ano, de acordo com comunicado da Nestlé.
"A Nestlé deverá aumentar o volume de ações a serem recompradas", disse Olaf Toelke, analista Standard & Poor's. "A Nestlé também não nos parecer estar tão apta a fazer uma aquisição", acrescentou Toelke. O analista classifica a companhia com AA e com perspectiva de estabilidade. "O cenário mais provável no futuro próximo é de uma erosão gradual do retorno financeiro aos acionistas e também de pequenas aquisições", disse o analista.
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